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우선주로 배당 수익 극대화하는 법: 보통주와의 차이를 알면 기회가 보인다

뉴비드루이드 2025. 6. 9. 08:00
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보통주와 우선주의 차이를 명확히 이해하면 수익률이 달라집니다
2025년 기준 데이터로 우선주 투자 전략을 완벽히 정리합니다


보통주와 우선주의 구조, 무엇이 다를까?

주식 투자에서 기본이 되는 보통주와 우선주의 구조적 차이를 이해하는 것은
배당 수익률뿐 아니라 리스크 관리 측면에서도 중요합니다.
본 글에서는 2025년 최신 배당 수익률과 괴리율 자료를 통해
어떤 주식을 선택해야 유리한지 구체적으로 소개드립니다.


보통주와 우선주의 핵심 개념

보통주는 기업의 의사 결정에 참여할 수 있는 권한을 가진 일반적인 주식입니다
반면, 우선주는 의결권이 없거나 제한되지만 배당과 청산 시 우선적 권리를 부여받는 주식입니다
즉, 수익을 우선적으로 확보하고 싶은 투자자에게 유리한 구조를 갖추고 있습니다


두 주식의 차이를 한눈에 비교하기

구분 보통주 우선주
의결권 있음 없음 또는 제한적
배당금 유동적, 기업 정책 의존 고정 또는 보통주보다 우선 지급
주가 수준 상대적으로 높음 평균 30~60% 낮은 할인율
청산 시 권리 후순위 분배 보통주보다 우선 분배
투자 성향 성장 중심, 리스크 감수형 안정 중심, 배당 수익 추구형

실제 사례로 본 배당 수익률 비교

2022년~2024년 주요 대형주의 보통주 및 우선주 배당 현황을 살펴보면
같은 기업이라도 우선주가 확연히 높은 배당수익률을 보이는 경우가 많습니다

기업명 주식 유형 1주당 배당금(원) 시가배당률(%)
LG전자 보통주 850 1.04
LG전자 우선주 900 2.77
현대차 1우 14,450 11.4
삼성전자 보통주 361 0.5 내외
삼성전자 우선주 362 1.0 내외

 

핵심: 배당 차이 + 우선주의 주가 할인 → 배당수익률이 2배 이상 차이 발생


장점만 있을까? 우선주의 리스크 요소들

우선주의 장점은 분명하지만, 반드시 고려해야 할 중요 리스크 요인도 있습니다
특히 거래량 부족과 시장의 저평가 문제는 배당 수익률만 보고 투자하기에는
부담이 될 수 있습니다

"의결권이 없다는 점은 장기적 주가 상승 모멘텀에서 불리할 수 있습니다"

장점 단점
배당 수익률 높음 의결권 없음
시가 대비 고배당 가능 거래량 부족 시 매도 어려움
청산 우선순위 높음 주가가 과소평가되거나 비정상 상승

어떤 우선주가 안전하고 수익률 높을까?

2025년 시가배당률 기준 고배당 우선주 Top 5를 보면
자동차, 금융, 증권 업종의 우선주가 압도적으로 강세를 보이고 있습니다

  종목명 시가배당률(%) 1주당 배당금(원)
1 현대차1우 11.4 14,450
2 삼성화재1우 8.6 16,005
3 대신증권1우 8.4 1,250
4 NH투자증권1우 7.8 850
5 유화증권1우 7.5 170

핵심: 꾸준한 배당 이력 + 시세 괴리율이 과하지 않은 종목이 안전


괴리율은 수익률과 직결된다

괴리율이란 보통주와 우선주의 주가 차이 비율을 뜻하며,
우선주가 할인되어 거래될수록 시가배당률이 높아지는 효과가 있습니다

예) 삼성전자(2023년 12월 기준)

  • 보통주: 72,400원
  • 우선주: 58,600원
  • 괴리율 약 19% → 우선주의 배당 수익률이 자동으로 높아짐

스토리로 이해하는 우선주 전략

"보통주를 오래 들고 있었던 A씨는 어느 날 우선주 수익률을 비교하던 중
같은 회사 주식이 더 싸고 더 많은 배당을 주는 걸 발견했다.
A씨는 의결권이 중요하지 않다는 판단 하에 일부 포트폴리오를
우선주로 교체했고, 이듬해 두 배 가까운 배당을 챙기게 되었다."

우선주 투자 전략은 결국 '관심'과 '기본 개념'에서 출발합니다


우선주 투자, 이런 기준으로 골라보세요

  • 과거 3년 이상 꾸준한 배당 이력 확인
  • 거래량이 적당히 있어 유동성 확보 가능할 것
  • 괴리율이 30% 이상이라면 기회 요인으로 작용 가능
  • 대형주 중심으로 접근해 시장 리스크 최소화

결론: 배당 수익 중심이라면 우선주가 답이다

의결권보다 배당 수익률이 중요하다면, 우선주는 충분히 매력적인 선택입니다
2025년 기준 데이터를 보면 명확히 드러납니다

"의결권은 없지만, 배당금과 수익률은 있다"
이것이 우선주의 본질이며, 저평가된 고수익 투자처로 활용될 수 있습니다

성장보다는 배당 중심 전략을 고려한다면, 우선주 투자 비중 확대를 적극 고려해보시길 바랍니다

 

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